出品|妙投APP
作者|彭程,妙投专栏作者
头图|视觉中国
妙妙说:11月10日上午,国家市场监督管理总局出台《关于平台经济领域的反垄断指南》(征求意见稿),此后阿里京东等平台型巨头的股价连日下跌。
12月14日,市场监管总局发布通知,依据《反垄断法》第48条、49条,对阿里投资收购银泰百货、阅文集团收购新丽传媒和丰巢网络收购中邮智递三起案件,分别处以50万元罚款。
反垄断大势难违。近日整个市场对此最大的讨论即是,这会不会动摇了平台巨头的根本?换个说法是,这些巨头们是否有着足够坚实的护城河,以至于反垄断并不会影响其核心?
这样的背景下,我们重发妙投专栏作者彭程于一年前发表的这篇付费文章《阿里会死于什么?》来一探阿里的究竟。该文出自彭程在妙投的第一个专栏《供应链:揭秘巨头的命门》,这个专栏也分析了京东、美团等巨头的命门所在。本文为删节版。
目前,彭程在妙投的第二个专栏《快递之王悬念战:巨头如何持续布局》正在持续上新中。
作为当下零售擂主的阿里,有可能千秋万代一统江湖么?
即便如今以7086亿美元(截至美股12月16日收盘)的市值傲视群雄,阿里亦始终如坐针毡。
10年时间,从蘑菇街、美丽说,到如今的美团、拼多多,都曾经或者正在让阿里寝食难安。而作为平台的阿里看似无坚不摧,其实弱点明显。
这弱点,就落在了流量和供应链两头。
先看看电商部分玩家们当下的市值/估值(截至2020年12月17日港股收盘):
- 阿里5.61万亿港元
- 京东1.01万亿港元
- 美团1.68万亿港元
- 拼多多约合1.38万亿港元(1784亿美元,截止美股12月16日收盘)
在建立初期,为了保持高增速,快速占领市场,淘宝和天猫都选择切入传统行业最薄一层,做了个撮合双边交易的平台,将B端(无论大小B)搬到线上,与线上消费者打通,快速形成巨大的在线交易规模。淘宝是把义乌等批发市场商家给线上化,天猫则是把品牌商和总代理给线上化。
当电商平台规模变大之后,电商平台难免变得货架化——即消费者在别处被种草,来平台搜索后下单,然后商家发货,快递送上门。如此一来,平台在消费者和卖家之间只是一个类似仓库的存在。
因此,新玩家只要能够建立一种新的流量和供应链模式,便可以挑战阿里的电商巨头地位。在无数VC资本和创业者的疯狂试探中,阿里的这个弱点已经暴露无遗。
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