顾子明 | 今天A股为什么这么红?

今天的大A股,似乎终于印证了证监会刘主席日前的讲话:春天不远了。

在美股暴跌引发的全球资本市场大幅震荡的今天,中国A股一枝独秀,颇有我花开罢百花杀之势,逆拉100点以2550点收盘,在全球大跌之下的背景下,中国股市颇似那绿叶丛中的一点红。

说起来,这一点红应该算是一个政策驱动的政策底。

在今天早盘,央行行长易纲、银保监会主席郭树清、证监会主席刘士余纷纷表态,力挺我大A股,提出一系列措施提振市场信心,随后,上午国务院副总理刘鹤也就当前金融热点问题接受采访,正式吹响A股大反弹的号角。

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顾子明 | 特朗普退群万国邮政,马云悲剧了?

继退出TPP、巴黎协定、伊朗核协议、联合国教科文等国际组织后,退群之王的特朗普今天又要退群了,今天白宫宣布即日起启动退出万国邮政联盟的程序。

万国邮政联盟是联合国机构,有近一百五十年的历史,也是全球192个国家邮政国企的“总瓢把子”。该组织规定了,国际邮件中,不发展中国家享有低于发达国家的国际邮政费率。

因此,“邮件”费率的不同,使得中美之间出现了“关税”差异,聪明的中国人迅速利用邮政渠道,把小件产品以邮件形式,享受政策补贴进入美国。

因此,“美国优先”和“建墙”的特朗普不爽,又要退群了。

美国是全球最成熟的互联网消费国家,而中国不仅是制造业大国,还是电商大国,因此中国就成为了美国电商进口的主要来源地,运往美国的包裹中,约60%来自中国。仅今年前三个季度,中国电商在美就有800亿美元的销售额。

而中国电商一哥的马云,自然首当其冲的被冲击了。

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顾子明 | 王健林孙宏斌“世纪交易”背后的交易

去年,中国首富王健林和孙宏斌完成了一笔高达430亿的世纪交易。

而这两天,王健林和孙宏斌,中国财经领域的两大话题人物,似乎又为这笔世纪交易撕扯了起来。

昨天,财经网长篇报道,据知情人士透露,万达把旗下文旅集团总部核心业务及相关人员都打包交给融创。

继前几天,被孙宏斌拿下的乐视网一度喊话贾跃亭还债后,孙宏斌似乎又在通过媒体向另一位收购方王健林隔空喊话了。

随后今天,万达马上就来了一个“官方声明”,对财经网的消息进行了否认,表示万达文旅集团将永续发展。

搞得万达文旅究竟是随爹姓还是随妈姓,一时众说纷纭。

这么,对于这文旅集团,究竟是王健林口中的几个“小目标”,根本不差钱呢?还是孙宏斌口中的“壮士断腕”,要继续割肉呢?

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顾子明 | 是的,总统——特朗普一锅粥的中东乱局

今晚有读者来连,回来有点晚,稍微喝了点酒,有点晕晕的…….

最近,中东政局乱成了一锅粥。

据CNN报道,沙特将承认《华盛顿邮报》记者卡舒吉已被杀,美方则表示保证让沙特吃不了兜着走,使得沙特股市今天刚开盘又被砸出了个坑。

而沙特也是强硬表示,一旦被制裁则会开启石油禁运沙特,这是自上世纪70年代石油危机以来,首次威胁动用“石油武器”。这一周以来,随着这位记者事件发酵,全球能源市场跌宕起伏。

本来,美国总统特朗普对于此事极为低调,甚至在接受采访的时候,也不断往中俄身上扯。但是随着舆论迅速的激化和议员们对沙特进行制裁的呼声,特朗普也不得不提高调门,表示可能对沙特进行制裁,停止财长出席沙特投资活动,并派国务卿蓬佩奥赴沙特阿拉伯调查。

要知道,特朗普派去的铁杆国务卿以前就是CIA的局长,沙特一方到底杀没杀人,拥有强大间谍网络的特朗普,心里难道会没点数?

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顾子明 | 历史进程中的打砸售楼处

最近,伴随着万科高呼活下去,多年不见的包围售楼处又一次兴起了。

从中国房企一哥碧桂园的上饶售楼处被砸开启,国庆节,全国数十个项目的售楼部被堵了。原因很简单,房子降价了……

最近,政事堂在研究周期,发现了一个很有意思的事情,中国房地产历史上,有三次标志性的砸售楼处,分别是2008年杭州万科被砸,2014年杭州万科又被砸,直到万科把一哥位置让给碧桂园之后,2018年被砸的轮到了碧桂园。

对比三次事件,我们会发现一个周期,每隔五年左右,中国大地上就会出现一轮房地产的低潮。

而这个房地产低潮的周期,往往前面还都伴随着一次A股重挫,07-08年从6100点跌到1600点,13-14年从2500点跌破2000点,18年则是从3500点跌到了如今的2500多点…….

从资本的角度来看,每一次资本的寒冬,都会引发房地产商的去杠杆甩货自救,低价导致了老百姓“奋起反抗”,勇砸售楼处。

而资本市场上的投资者普遍比老百姓理智,不会去砸国家机关,他们会坐到证监会,一起帮忙“出谋划策”。

14日刘士余召开投资者座谈会

而反过来看,每一次老百姓和资本对房市和股市的“奋起反抗”,又会迫使国务院开启大放水。

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顾子明 | 历史的进程下,互联网的下半场怎么走?

正在吃饭的时候,看到一则新闻,证监会刘主席下午与股民座谈,听取大家对资本市场发展的意见。他在现场表示,部分意见可以吸收到政策中去,春天已经不远了。

这句春天不远了,引发了我朋友们的讨论,这远究竟是多远,现在是秋天还是冬天,似乎都没有说清楚……不得不慨叹,这特么的就是中国语言的艺术。

说起资本市场的冬天,相信所有人第一直观的股票,就是堪称印钞机的腾讯,在业绩没有下滑的情况下,半年多的时间一口气跌了40%,打破了“腾讯一直涨”的神话。

自从腾讯股票一路下跌之后,所有科技圈的媒体就跟股票分析师们一样,纷纷开始事后诸葛亮,探究腾讯究竟错在哪里。

其实,腾讯的很多问题,在多年前就已经“积重难返”了,并非一朝一夕,前些年一路暴涨的时候,这些问题也都在,其实没啥影响。更别提能使中国现金流的公司股价近乎“腰斩”的事情。

所以呢,可以明确的是,腾讯如果有错,那么错的绝非个人的奋斗,而是错在了历史的进程。

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顾子明 | 周末吐槽:政事堂的“乐观”来源于哪里?

今天的文章主要是吐槽……

最近一段时间呢,几乎每篇文章后台都有读者留言,其中不乏一些关注挺久的,说政事堂太乐观了云云,搞得我不能忍,昨天通过回复回怼了一下。

说起来,政事堂从“建堂”以来,几乎向来是报忧不报喜,从最早说官员men 出事儿,到说资本大鳄们出事儿,后来转型金融之后,说互联网金融、虚拟货币等等…….

说的好听点,是死亡笔记,说的难听点,是扫把星……

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顾子明 | 安倍访华,一次生米煮成熟饭的机会

今天,外交部宣布,应我国务院之邀,日本首相安倍将于本月25日至27日对中国进行正式访问。

终于,时隔七年之后,日本首相以正式访华带动两国关系破冰,这意味着中日两国将开启一个合作的新时代。

俗话说,冰冻三尺非一日之寒,因此化冻三尺,也绝非旦夕之功。

去年国庆,正是安倍临时携大量内阁成员,以一路小跑的姿态,奔赴中国驻日使馆,十分意外的参加了中国国庆招待会,并用中文对在场观众问候到“晚上好!”

以极低的姿态,公开释放出了破冰的信号,开启了中日关系转暖的征程。

而尤其是从今年7月下旬以来,日本各界高官们以“络绎不绝”之姿访华,更是彰显了日本政府急于改善对华关系之迫切。

对于中日关系转暖,政事堂一贯是看好的。

不过,值得关注的是,此次我方对于日方的态度仍持有保留,日方原计划在10月23日,也就是《中日和平友好条约》生效40周年纪念日访华。但还是被我们确认为25日,延后了两天。

此次破冰没有选择这个重大的日子访华,颇为蹊跷,对此政事堂看来,有两个重要的原因。

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兽爷丨他不是传奇

2013年夏天,有人在未名BBS上发帖说,静园可能要被拆掉,北大校方拿了10个亿,准备搞燕京学堂。

隔壁的清华刚拿了黑石老大1亿美金建了苏世民书院。北大要拉一笔更大的赞助。

燕京学堂只招外国留学生,每年能拿好几万美元奖学金不说,还住单人单间。

北大的博士们还挤着四人间呢。

学生们彻底怒了。北大是谁的北大?同学们,团结起来,保卫清华高晓松弹吉他撩妹的静园草坪!

和很多抗议一样,最后没有什么结果。洋学生们悄悄开学,不带走一片云彩。

北大的学生们要一年后才知道,燕京学堂的钱,其实是一位据说很传奇的地产商捐的。

2018年10月12日,传奇地产商的故事终于落幕了。他因强迫交易罪被罚600亿元,是冰冰的70多倍,创了建国以来最大的罚单。

开庭前,传奇地产商位于亚奥的地标楼盘挂出了41套豪宅和19间办公室,总价80亿元,最便宜一套,也要五千多万。

没人敢买。

先生说,北大是常与黑暗势力抗战的,即使只有自己。

燕京学堂依然书声琅琅,人来人往;未名湖依然纯洁,要不然北大博士也拍不出来《纯洁心灵》这样干净的电影。

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顾子明 | 全球化与互联网背后的资本危机

大概九月中下旬的时候,坊间流传起了十月小阳春的传说,不少朋友都在问我什么时候重开账户。对此,近期我几乎每一篇文章中,都会提到一个非常高频词…….

寒冬

具体从最近几天的文章中来看,除了本周一二,用贾跃亭许家印俩人,解读了寒冬之下的丛林法则和救赎之道外,上周五的结论是美国的科技股会暴跌,周日的结论是咱的放水没卵用,本周三的结论,更是“全球寒冬”,“先干为敬”。

嗯,这几篇文章的推测,也全部都兑现了。

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顾子明 | 如何应对全球经济的寒冬?

今天接待一个哥们,回家有点晚,就简单聊几句,争取做到通俗易懂。

记得去年的时候,我写《卫国战争》系列,推演了美国会我们开启贸易“侵略”的过程>而最近一段时间,我又一直从多个角度描绘,应如何对面寒冬活下来。

说起来,政事堂的文章有一个特点,就是在理工科的思维之下,所有的文章都是一脉相承。因此,就像41年的苏联一样,我们只有自己在寒冬中让自己活下来,才有机会利用寒冬,去打赢那一场伟大的卫国战争

把时间放到27年前,在打赢苏联,赢得冷战之后,美国开启了全球化,在美元资本的推动下,全球新兴市场获得了迅猛的增长。美国的全球化资本家们也在过程中积累了巨大的财富。不算间接投资,仅美国的海外直接投资,规模就超过六万亿美元,达到美国GDP的1/3。

随着美国海外投资规模的无处不在,就像全球的外交也是美国的内政一样,全球的资本市场也与美国连到了一起,甚至形成了全球资本的“命运共同体”。

以中国为例,08年之后的三次大放水,分别是美国向中国一线,中国一线向二线,中国二线向三四线的泡沫传导。终于用了十年的时间,把美国的次贷泡沫通过资本的模式,层层传递到了中国的三四线城市。

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顾子明 | 历史进程中的货币化棚改

当大家都沉浸在贾跃亭与许家印、孙宏斌等房地产大佬们爱恨情仇故事的时候,一则对房地产有着深远影响的新闻出台了。

在昨天举行的国常会上,货币化棚改的靴子终于落地:

商品住房库存不足、房价上涨压力大的市县要尽快取消货币化安置优惠政策。各地要严格评估财政承受能力,科学确定2019年度棚改任务,严禁借棚改之名盲目举债。

也就是说,在四个月前国开行“一刀切暂停棚改”的金融系统倒逼改革之下,各方终于进行的妥协,未来,货币化棚改从政策上要一步步退出了。

棚改对于三四线城市的房价,政事堂之前多篇文章曾经详细解读过。就像之前08~09年和11~12年的两轮放水,迅速拉升了一二线城市房价一样,自14~15年以来的货币化棚改,全面拉升了三四线城市的房价。

因此,棚改的刹车,也就意味着三四线城市房价这几年突飞猛进的上涨趋势,终于要面临拐点了

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顾子明 | 让大佬“窒息”的贾跃亭,背后隐藏的故事

昨日,恒大的一纸公告,让令大佬“窒息”的贾跃亭,再一次成了“负心汉”。

公告显示,贾跃亭在香港提出仲裁,要求剥夺恒大在法拉第公司相关协议下的权利。嗯,从蜜月期的载笑载言到公开撕破脸,贾跃亭与许家印仅用了3个月。

随着恒大公告的放出,中国互联网上几乎一边倒的剑指“下周回国”的贾跃亭,例如“农夫与蛇”,“负心汉”,“白武士杀手”,“上过8次失信名单”,以及拿人钱财却想踢人出局的说法,遍布于网上。

甚至大家翻起了旧账,从张艺谋、孙俪、黄晓明、孙红雷等一大批影视大碗被贾跃亭坑的历史说起,到王健林、马云、柳传志、孙宏斌、许家印等一大批的国民老公公和国民爸爸,贾跃亭也成了一个“坑爹”小能手。

不过,作为活活一路把乐视写死的政事堂,对翻旧账和落井下石没啥兴趣,更关心的是大佬之间的政治博弈,以及事件的未来走向。(新闻原稿我就不放了,网上多得是)

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顾子明 | 今日央行天量“放水”,背后的算计

据新华社报道,中国人民银行7日决定,自15日起,下调部分金融机构人民币存款准备金率1个百分点。

随着释放增量资金约7500亿元消息的公布,由于此次放水不像之前有着巨大的约束条件,因此一大群媒体和专家们跳出来表示,央行要放水了,房地产和股市以及中小企业等等的日子要好过了云云。(网上遍地的新闻,我这里就不浪费时间摘抄了

那么,事情真的如此么?

不要幻想像之前国务院的那几波放水那样,迅速带动股市和房地产市场再创新高。我国目前处在一个以降准换降杠杆的大周期之中。本次降准是今年的第四次降准,此前1月、4月和7月,每季度的首月都央行开启了降准。

本次四季度继续在首月按照计划降准,本身也是目前金融去杠杆过程中的既定战略,和之前的几次降准一脉相承,把大量政府不可控的表外信贷消灭,并转移到可控的表内信贷,因此降准并不存在所谓的“突然”。

那么,本次放水,多放出来的那些水,会流到哪里呢?

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顾子明 | 平衡中崛起的帝国

十一假期,主要还是在放松和玩游戏,因此还是接着之前写的帝国系列,继续写一下玩游戏《维多利亚2》的心得与体会吧。

之前在文章《中美之间的均势与平衡》中,主要从霸主的角度,去看如何对其可控势力进行均势的平衡,今天换个角度,以德国、日本和中国三个后发展国家的角度,看一下如何新兴国家是突破霸主均势的机会,突破平衡的。

首先,先从德意志诸邦的普鲁士说起。

十八世纪的法国,外交的核心就是维持欧洲尤其是德意志诸邦的均势,因此也就有了法国支持欧洲新教诸侯对抗天主教国家的“三十年战争”。

这一场欧洲全面战争,使得德意志诸邦大约60%的人口被消灭,战后,原德意志各邦国纷纷独立,并拥有了各自的主权,德意志统一的尝试陷入了彻底的失败。

而挑起德意志内战并分裂之的法国,自然而然也确立了欧洲的霸主地位。

本来,在法国的均势平衡之下,德国很难统一和崛起。但是随着英国在十九世纪国力逐步反超法国,事情发生了变化。

在这场霸权的更迭过程中,英国要维持欧洲大陆的均势,以阻止法国的海外殖民扩张,就必须要扶持一个能够对抗法国的势力。

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顾子明 | 美副总统鼓吹“新冷战”背后的伎俩

昨天夜里,美国副总统彭斯在哈德逊研究所这个美国保守派智库发表了对华政策的演讲。

由于演讲对中国进行了全面抨击,并污蔑我们干预美国2018年中期选举,再加上由二号人物副总统出面发表檄文式演讲,因此,被国内一些别有动机的人称之为“新冷战铁幕”。

对此,尚在假期的中方随即应对,今天发表了署名“钟声”的评论文章《并不高明的造谣术——评美国领导人诬蔑中国的种种奇谈怪论》,外交部交部发言人华春莹也就无端指责中国答记者问…….官媒们纷纷在假期紧急召集反击。

可以说,美副总统彭斯的这一张炮打中国的“大字报”,把中美关系一下次又推上了风口浪尖。

因此,对于这一个标志性时间,政事堂还是要分析一下事情的缘由以及未来发展的走向。

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顾子明 | 历史进程中的范爷

今儿上午,新华社发布,娱乐圈第一案的范冰冰“阴阳合同”案事实已经查清。

对于范冰冰的违法行为,作出的处罚是:需补缴的税款、滞纳金以及罚款加在一起,共计8.84亿元。

随后,范冰冰也在微博上发表《致歉信》,称:“对税务机关调查后,依法作出的一系列处罚决定,我完全接受,我将按照税务部门的最终处罚决定,尽全力克服一切困难,筹措资金、补缴税款、缴纳罚款。”

值得注意的是,范冰冰所受到的行政处罚,没有构成犯罪。而范冰冰的经纪人牟某销毁会计凭证、会计账簿,涉嫌犯罪被公安机关采取刑事强制措施。

算起来,8.84个亿不是一个小数字,对于绝大部分人来说,也只有上坟的时候才能见到这个数字,即使有个幸运的人,每天都中500万的彩票,那么也得连中221天才能够实现……

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顾子明 | 电影《黑客帝国》背后所讲的故事

十一假期放松,翻出一篇多年前在知乎上写的《黑客帝国》影评,当时还没写完就被封了。今天抽时间进行文章修正和配图后,献给大家。大概我后来很多文章,写一件事儿却在说另一件事儿,可能就是从这部电影里面学到的。

我们可以把《黑客帝国》中的Matrix世界,理解为一个大型网游,那么这个虚拟世界里无外乎存在三种人,玩家,游戏公司员工以及大量的虚拟人物NPC。

先说游戏公司,片中展现了至少有五个人,他们分别是Architect建筑师老爷爷、Oacle先知大妈、法国人Merovingian,以及一对印度人夫妇。

建筑师是Matrix的项目经理兼核心代码编程师,先知大妈是交互设计师,法国人是高级代码农,印度人是游戏账户管理员,印度人老婆是游戏特技设计员。(印度夫妇跟Neo介绍过他俩的职业)

这些游戏公司的每个人,都有修改Matrix世界代码的能力和权限,甚至连印度夫妇的女儿,也可以修改Matrix世界,相对于游戏玩家,他们就是游戏中的神。

而这些神不仅设计游戏,而且还是游戏里创建了小号来玩,所以在Matrix世界里,我们可以看到他们虚拟的“肉身”。

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顾子明 | 资本的进化论

伍丁,《大航海时代4》主角之一

记得十多年前玩游戏《大航海时代4》时,选择主角印度洋的商人伍丁作为主角的话,有个印度洋最有钱的土财主,以共同对抗西方列强为由,索要主角的两座城市和十万枚金币。

游戏中,主角答应土财主的同时,提出一个条件,土财主要为租借城市支付租金,第一天1枚金币,第二天2枚金币,每天加倍。

这位不懂资本的土财主觉得,这种几个金币的租金不值一提,就爽快的答应了,可不想几十天后,这位印度洋首富,就因为支付不起主角指数级暴涨的租金而破产了。

而击败土财主,统一了印度洋的伍丁,则开启了他的全球制霸之旅。

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顾子明 | 开启国庆假期之前,吐吐槽

最近两个月,我的文章非常不接地气,也与市场上的主流观点向左,导致留言区谩骂之声不绝于耳,同样也有大量的读者在“取关”。

说起来,这也算是人的本性吧,人类从骨子里面,就喜欢看到自己想看的。否则,操控人性的今日头条和抖音也没机会异军突起,从腾讯手中抢走了大量的用户时间。

不过呢,对于政事堂来说,迎合读者写爆款没有意义,读者的质量远比数量更重要。就像昨天,一个读者跟我说的,他昨天的商务饭局上,竟然发现一多半的人都关注我,另一个读者说,他会见的政府领导向他推荐我力荐的两本书。

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