分类： 政事堂 顾子明

开启今天的文章之前，先回顾一道高中的历史题。

“美国二战后的巨额贸易顺差以及由此导致的国外清偿力不足可能导致美国经济衰退，而该政策正是要通过增强西欧的出口能力使之获得美元从而增加从美国进口商品的能力。”为此，美国实施（或建立）了______?

答案，是马歇尔计划。

在今年的全球疫情冲击之下，率先走出来的我国，占全球市场出口份额预估将在16%左右（数据来源于李迅雷）。

这么高的份额，仅有二战期间隔岸观火的美国曾经达到过。

这背后，是在这疫情的冰火两重天之下，中国和西方的刺激政策也走了两个截然相反的路线，欧美敞开印钞机疯狂的印制货币，中国敞开产能疯狂的生产物资。

一个救灾的重点在于消费侧，一个救灾的重点在于供给侧。

欧美在发钱的时候走向了绝对的平等，劳动效率低的也能够获得与劳动效率高的人同样的收入（正是特朗普吐槽的）。而我们在发钱的时候走向了相对的公平，劳动效率越高的群体获得的收益更高。

我们追求的结果，就是南北方的差距，城乡之间的差距，资本家和打工人的差距被迅速的拉大，而令我们直观感受的是一线城市千万级房产的疯狂抢购中国奢侈品行业的消费激增，各大品牌门口排起了长队。

甚至连最懂中国的苹果也被打了个措手不及，低端的IPhone12和mini迅速跌破发行价，但是高端的Pro和Max却长期供不应求。

在疫情期间发力供给侧并没有问题。

继续阅读“需求侧改革与内循环 | 顾子明”

每年12月政治局会议，都是年底中央经济工作会议的前奏，将提前释放出很多重要决策的信息，明年又是十四五计划的开局之年，这些决策也将深远的影响我们未来的五年。

而本月会议中公告最重要的，莫过于“需求侧改革”的首次出现。

要扭住供给侧结构性改革，同时注重需求侧改革。

2020年12月政治局会议

这个提法究竟有多重要呢，回溯一下五年前的政治局会议就知道了。

在适度扩大总需求的同时，提高供给体系质量和效率。

2015年12月政治局会议

正是在五年前的这场会议上，首次提出了供给体系后，供给侧改革也在随后中央经济工作会议上被首次提出并确认。

要更加注重供给侧结构性改革。

2015年中央经济工作会议

关注经济的都很容易理解，五年前的这场决定性的会议之后，我们也迎来了十三五期间长达五年的供给侧改革之路。

在这场改革的过程中，曾经叱咤风云的乐视、万达、海航、安邦、华信、明天，一个个的黯然退出镁光灯的中心；从煤炭到钢铁，从航运到造船，从能源到地产，伴随着大量的小作坊退出市场，一个个超级巨头迅速的崛起。

只有深刻理解供给侧改革的人，才会明白需求侧改革会如何的惊天动地。

继续阅读“什么是“需求侧改革”？ | 顾子明”

1924年，当时中国正值列强瓜分中国浪潮之下的军阀割据，英美等国生产的香烟品牌充斥着市场，国产香烟几乎无人问津。

当时一个名叫陈楚湘的浙江公子哥，在上海集资4万银元接盘了经营不善的华成烟厂。

为了争夺市场，年轻的陈公子想了一个办法，在每盒香烟内暗藏了一张《水浒传》中108将的小画像，通过铺天盖地的广告对外宣传，凡积累了全套“梁山好汉”，即可换取黄金二两。

一个经典的盲盒+集卡的商业游戏就这么诞生了。

在漫天遍野的广告推送下，新老烟民们纷纷尝试购买，赌一下自己的运气。在赌性+收集欲的驱使下，华成烟厂的美丽牌香烟迅速抢占了上海的市场。

而由于概率以及投放周期的问题，很多人的卡片都是旱的旱死涝的涝死，不自觉的就形成了一百年之后大行其道的“社交电商”。

烟民们一边抽烟，一边跟烟友们交换卡片，就像英国人聊天气一样，共同的话题和卡片与香烟之间的交易，迅速拉近了烟友之间的关系。

只不过，凑齐了三十六天罡之后，上海的烟民们却怎么也凑不齐七十二地煞，“百胜将韩韬”成为了紧俏货。

很多人为了凑齐水浒108将，成条成条的购买香烟分给烟友，可是，只有极少数人最后才找到了韩韬的画像。

继续阅读“盲盒、卡片与多巴胺 | 顾子明”

（今天的文章不长，很快就能读完）

2020年12月4日起，贵州茅台开启了三连涨，并于12月8日当天摸高至1875元，创出历史最高价。

截止12月11日，贵州茅台总市值已经达到2.29万亿元，稳居两市第一位，高出第二名工商银行5000多亿元。

本周三，在政事堂编辑部第二次全体会议上，顾子明带小xiao编peng们you简要地聊了下茅台暴涨背后的秘密。

今天，小明就用几张图表，结合一些新闻时间点，与各位回顾一下茅台近些年的发展历程。

茅台股价（2008.1.2-2020.12.11）

通过K线图，可以看出，从2008年到2013年，茅台股价虽然有跌有涨，但总的来说表现平平。真正的起飞是从2014年开始的。

而在此之前，国内高端酒市场另有所宠——洋酒拉菲。

继续阅读“茅台股价为何屡创新高？ | 小明”

1998年5月18日，自冷战结束后最强大的反垄断联盟横空出世，美国司法部携20个州的检察长，以微软违反《反托拉斯法》为由，要求将其肢解。

通过Windows系统的风靡全球，在之前的数年时间，微软为美国新经济的全球扩张做出了卓越的贡献，也为执政的民主党的信息高速公路的建设鞠躬尽瘁，可是却依然被克林顿政府卸磨杀驴。

而卸磨杀驴的导火索，就是微软试图通过其垄断地位，用一系列的非常规手段，将其最具竞争力的对手网景公司彻底的消灭了。

彼时，网景的浏览器一度占据了90%以上的市场，其创造性的一系列发明，为互联网带来了天翻地覆的变化，Java取代了HTML使得网页从单向变成了交互式，cookies的发明使得未来谷歌的广告、亚马逊的购物成为了可能。

可以说，就像黑客帝国中对于先知和cookies的理解那样，网景的一系列开创式的伟大发明，使得互联网拥有了灵魂，不再是冰冷冷的页面和代码。

而曾经以创新见长的微软，如今成为了创新的绊脚石，不仅将网景封杀，其无下限的垄断行为更是惹的美国科技界无尽的口诛笔伐。

以至于后来崛起的谷歌，其座右铭Don’t be evil中的evil（邪恶），指的就是微软。

这也是为什么很多中国的年轻人不理解这位世界首富和慈善大亨在疫情期间如此努力，却依然近乎被全美批评和污名化的原因。

继续阅读“对互联网巨头反垄断的深层理解 | 顾子明”

今天，即将离开白宫的特朗普又完成了一个“历史性的突破”。大总统在推特上发文称，在他的努力之下，以色列和摩洛哥将建立全面的外交关系，以此为交换，美国承认摩洛哥对西撒哈拉的主权。

一个非洲联盟的正式成员国，就这么被特朗普地图开疆给划没了，吓得联合国秘书长第一时间表态：联合国对西撒哈拉的立场没有变，解决西撒问题必须基于安理会的决议......

说起此次跟特朗普交易的摩洛哥，相信国人最熟悉的莫过于其首都卡萨布兰卡。

由于的阿特拉斯山阻挡了南部撒哈拉沙漠热浪的侵袭，摩洛哥常年气候宜人，花木繁茂，再加上大量历史悠久的古建筑，不仅成为了欧洲的后花园，也成为了《权力的游戏》、《星球大战》等商业大片的取景地，前几年大火的国产电影《红海行动》也是在这里拍摄的。

继续阅读“今天，特朗普又完成一个“历史性突破” | 顾子明”

今年十月以来，中国电商巨头苏宁易购多只债券出现大幅下跌。

为稳定市场信心，苏宁发布公告，称使用10亿自有资金对自家的债券进行回购，12月3日，第一批债券的回购出炉，通过自掏10亿腰包，苏宁一度挽回了市场信心。

就在很多债圈大佬琢磨到底苏宁是从哪里搞来钱的时候，国家企业信用信息公示系统揭示了“自掏腰包”的真相。

张近东父子把所持有的苏宁控股10亿股的股权，以及苏宁置业的6.5万股，尽数质押给了阿里系的淘宝软件。

张近东的苏宁主要有三大板块，搞投资的苏宁控股，搞地产的苏宁置业，以及搞电商的苏宁易购。

此次清仓式的质押，意味着张近东将苏宁控股100%的股权以及苏宁置业81%的股权，绝大部分的非上市资产，几乎全部压在了马云的手里。

继续阅读“张近东把苏宁押给了马云 | 顾子明”

一个是国际高定婚纱的职业模特，一个是单手开兰博基尼的富二代，一场金童玉女的约会，结果却搞成了啼笑皆非的闹剧。

日前，在朋友圈以“国际模特”示人的杨女士通过社交平台结识了在朋友圈疯狂炫耀豪车与现金的林先生。

正所谓郎有情妾有意，林先生约杨女士吃饭，看在买衣服的面子上，杨女士痛快的答应了，选择了宁波最贵的一家火锅。

本来俩人约好了吃完饭去酒店，可是随着帝王蟹、日本和牛以及一瓶价值过万的拉菲摆上桌面之后，富二代看了看与照片差距巨大的名媛，借故如厕遁走。

临走前富二代还“自取其乳”，将手伸入名媛衣服里摸了一把。

继续阅读“宁波假名媛碰上了假富二代 | 顾子明”

昨天，一则工行总行两位处长被门头沟检察院带走的消息在朋友圈广为流传，搞的固收圈人心惶惶。

当然，真相跟传言还是有差距的，早在多年前的改革中，检察院的反贪反渎职能都已经转交出去了，这哥俩其实是在上周五，被分局经侦大队带走的。

而对比时间线，就会发现有趣之处，同一天中国银行那边也被收拾了。

银保监会官网消息，就“原油宝事件”作出行政处罚决定，全球市场部两任总经理和相关副经理均吃到了警告和罚款。

对比一下拖了半年再处理的中行原油宝就会知道，工行那俩哥们自然也是早就被调查了，只是在上周五决定的批捕，由银保监会的纪检组通知的分局配合拿人。

毕竟，在本周一开启的新加坡金融科技节上，中国金融监管力量首次全球亮相，按照惯例，出征之前，总得立点Flag什么的。

继续阅读“从工行处长落马，到苏宁被传资金链问题 | 顾子明”

昨天夜里，一则震惊全球的大消息被多家官媒转载。

据俄罗斯卫星通讯社6日援引伊朗Press TV消息，当地时间3日晚间，一名45岁男子在以色列首都特拉维夫遭枪击身亡，其身份为以色列摩萨德高级指挥官。

根据Press TV的描述，该男子名为法米·希纳维（Fahmi Hinavi），驾车等待红灯时连遭15次枪击，多名枪手事后迅速离开了现场。在社交媒体上流传的视频和照片显示，一辆汽车停在当地一处十字路口，车身可看到多个弹孔，周围有大量警力。

大家很容易联想到这是伊朗对于以色列暗杀行动的反击，一夜之间，仿佛出现了中东大乱形势大好的局面。

不过，就像昨晚留言区跟读者们沟通中表达的那样，政事堂对于此次刺杀行为表示一定的怀疑。

继续阅读“伊朗的刺杀，印度的革命 | 顾子明”

问：你们不相信因果报应吗？

答：你可以质疑我们的能力，但不能质疑我们的人品。

昨天，在这场被誉为2020年最火爆的电话会议上，机构投资人与沃森生物的管理层开启了一场激烈的骂战，机构方更是直接提出了要更换董事长与管理层。

起因是前一天，沃森生物公告以11.4亿元转让上海泽润32.60%股权，交易完成后，上海泽润将不再是其控股子公司。

而上海泽润研发二价、九价HPV疫苗多年，其中二价疫苗注册申请在6月份获得受理，引发了市场的热烈追捧，此次在即将孵化出小鸡之前卖掉鸡蛋，引发了投资人的强烈愤怒。

甚至证监会也也怀疑存在利益输送等损害中小投资者利益的行为，向沃森生物发出了关注函。

说起来，这事儿理解起来不复杂，对比前几天广为流传的那个新能源永动机的段子就好。

继续阅读“沃森生物骂战背后的斗争 | 顾子明”

进入到11月，全国的互联网巨头们都不约而同的刮起了“社区团购”的旋风.

美团、拼多多、滴滴、饿了么、阿里、京东纷纷杀入，寂静已久的互联网突然战火重燃，大量的社区团购APP如雨后春笋般的出现，

甚至有媒体曝出，在11月30日的京东高管早会上，刘强东提出亲自下场带队，将带领京东打好社区团购一仗，把社区团购提升为“一把手工程”。

这个场面似乎很熟悉，从支付宝集福微信红包到银联补贴，从网约车到共享单车，从百团外卖到五环外电商，从线上电商到新零售，从长视频竞赛到短视频搏杀，从分时租赁到长租公寓，从智能手机狂潮到新能源汽车大战.......

似乎社区团购的火拼，的确是一个各大巨头们可以再次用补贴开拓出来的新赛道。

但是在政事堂看来，社区团购的兴起，意味着以4G基建为代表的互联网应用几乎走到了尽头。

这并不是什么真的赛道，而互联网巨头们在被裹挟之下选择的一条无奈之路。

道理很简单，过去八年，中国互联网巨头们无论在哪个赛道烧钱，最后成功的，都会遵循一个标准，他们烧钱的目标一定是获取年轻人。

继续阅读“社区团购，将打开潘多拉的魔盒 | 顾子明”

随着美国大选的落幕，全球掀起了对特朗普力量围剿的浪潮，从巴西特朗普的儿子被起诉，到印尼特朗普的副手被逮捕，再到特朗普挚友安倍的第一秘书被起诉，各地“拨乱反正”之势此起彼伏。

而这种影响甚至也波及到了中国，今年被舆论喊打的“方方”形象突然正面了起来，而他对立面上的老胡，从一路的高歌猛进也突然变得负面缠身。

这几天，好多读者都在争论老胡和方方，既有鸣不平的，也有愤愤不平的。

政事堂对于这种左右之争并没有多大的兴趣，因为时代已经翻过了新的篇章，中国的舆论场上需要新的力量。

譬如外交部这几天就给我们打了一个样板戏。(参见：为何要持续去怼澳大利亚）

澳大利亚总理莫里森跟一个月前的某人一模一样，在魔法部Mr赵的挑衅之下，火气冲冲开启了肆无忌惮的炮轰模式，站在国际规则与道德的对立面上，要求中国政府道歉。

结果弄巧成拙，反而引发了舆论的围剿，不得不再次变脸，称澳大利亚与中国的关系是互惠互利的，将寻求建设性的合作机会，呼吁与北京举行“公开和定期的对话”。

照葫芦画瓢，可以预判的是，接下来澳大利亚还会在大宗商品的一系列监管制约下，出现“澳已今服”。

继续阅读“中国的舆论阵地要升级了 | 顾子明”