世界格局破而后立篇:起涨点 | 牲产队

2020-04-28
 
 
最一线的消息。
 
不管是世界制造业采购经理人指数。
 
 
还是商品期货的价格指数(每15秒更新一次的即时数据)。
 
 
都已经到达了08年金融危机的同样标准。
 
换成通俗的话,这个结果就是:
 
整个市场依旧供过去求,还处于通缩之下,现金的购买力越来越强。
 
这就是队长我一直强调的概念,2020年,现金最重要。
 
新冠病毒作为导火索引发的本次金融危机,
 
我们从数据上发现:各种宏观的经济指标已经到达了最低点。
 
那么,在这一波市场出清时候,既然宏观面经济数据已经到了最低点,会不会出现否极泰来的状况?
 
今天我们从世界央行的政策面、以及经济运行的规律去回答“起涨点”的问题。

...
 
先拿各国央行应对通货紧缩的量化宽松政策做观察:
 
咱们先复习一段历史。
 
上世纪六七十年代,黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度,已经不能满足日益扩大的商品流通需要。
 
于是,美国在1971年宣布美元的金本位结束,选择了石油做新靠山。
 
金本位制度宣布崩溃,对国际金融乃至世界经济产生了巨大的影响。
 
各国普遍开启了货币贬值、推行通货膨胀政策。
 
他们为了弥补财政赤字或扩军备战,滥发不兑换的纸币,加速通货膨胀。
这么一来的恶果:
 
各国贷币流通和信用制度遭到破坏,各国出口贸易萎缩,国际收支恶化。
 
在今天,这一事件重新上演。
 
美国:降息,撒钱,史上最大2万亿经济刺激计划。
 
疯狂印钞,美国人领取每个月大概17500人民币的补助金。
 
一般来讲,货币之间的比价比较稳定,汇率制度也有较为坚实的基础。
 
美联储宽松的货币政策,如果是根据国内生产力的提升而撒币,这倒无可厚非。
 
但是,美联储却希望通过利率差,不断往世界各国割韭菜,大家自然不乐意。
 
自然引发世界各国降息撒钱的跟风操作。
 
日本:
 
日本央行周一扩大货币刺激措施,承诺无限量购买债券,以便将借款成本维持在低位。
 
 
日本放开无限量购买债券。
 
大家要注意,日本央行购买的是日本政府无息的债务。
 
换句话说,日本央行取得了无限印钱的权利。
 
欧洲:
 
欧洲同样出台了经济刺激措施,具体的细节还未公布,我们要持续做观察与解读。
 
1971年,美元脱离了黄金,变得自由自在。
 
今天,美国一点贞操都不要了,美元无限量的宽松政策,自由自在的飞上了天。
 
既然美国可以贞操都不要,全世界自然都可以脱掉底裤般的无限制印钱。
 
金融危机下,各国央行这样的操作,渴望全球复苏起涨点的提前出现。
 
聊起涨点,我们还是用石油来举例。
 
由于供大于求,所以石油价格走低。
 
整个全球市场都是这样,供过去求,原材料非常多,工业制成品非常多,可问题是,没有买家。大家都不缺货。
 
怎么办?
 
好办!
 
本来夫妻两个人在一家公司,开一辆车上班,现在,各国政府给大家贴钱,每人开一辆车上班,提高油耗。
 
本来一个手机可以双卡双待,现在,各国政府给大家贴钱,每人左手一部小米,右手一部华为,恢复供需关系。
 
强行的让你去消费。
 
这,就是美国率先在干的事情。
 
那么,全世界要怎么办?
 
好办!
 
大家一起跟进撒钱给消费补贴就行了。
 
如此一来,一盘美妙的经济,在全世界盘活了。
 
看到这里大家可能会觉得:
 
这不挺好的嘛?大家都有钱赚,大家都解决了失业的问题。
 
但是,这种经济发展,建立在对自然资源超前的消耗之上。
 
石油、天然气、制造一款手机所污染的水源和土地,这都是成本。
 
而无限制消耗制成品,恢复供需关系最靠谱的方法,就是对外输出战争。
 
世界大战都是这么来的。
 
一发炮弹上百万,打一炮就可以解决一国上千人的就业问题。
 
...
 
说完宏观,我们在回到微观。
 
因为最近大家看了很多石油相关的文章,咱们还是拿石油举例。
 
石油既有金融属性,也有工业属性。(我们这里先刨除政治的影响因素)
 
供给和需求的矛盾,使得石油的工业属性为负值。
 
而在现在的低利率跟宽松的环境,石油的金融属性只会越来越高。
 
但有朝一日,石油的供给和需求的矛盾会解除。
 
石油的工业属性也会恢复到正值的合理区间。
 
石油的价格=工业属性价格+金融属性价格。
 
供需关系解决后的工业属性价格提升,再加上全球的宽松货币政策下的金融属性价格提升,
 
所以石油的价格一定会走高,这是经济学的判断。
 
所以根据欧佩克公布的石油库存关系,我们发现石油到下一年初才会出现供需关系的平衡,
 
所以咱们可以大胆预测2021年初油价会反弹,
 
而那些还在鼓励你,让你现在买石油的投资人,都是在给予你风险。
 
...
 
咱们后台的读者总说队长我报忧不报喜。
 
贵州茅台、腾讯还有畜牧类等股价不是涨的好好的么?
 
这里就和大家分享一个非常关键的逻辑。
 
我们刚才讲到的石油,他的供给是人为决定。
 
中东、俄罗斯、美国页岩油商可以决定全世界的石油供给。
 
也就是说,石油的供给弹性非常大。
 
而最近在中国股市中我们发现,农林牧渔业涨幅第一名,交出了今年最华丽的成绩单。
 
这是为何?
 
因为人民对吃的需求是天注定的。
 
而世界能产多少粮食,是老天爷说了算。
 
石油供给原本是10,现在可以随便变到20。
 
可是粮食供给原本是10,不可能让他的供给变成20,因为这是老天爷决定的。
 
现在的货币宽松政策,遇上不受供需关系所影响的产品,会涨还是跌?
 
这个答案已经很清楚了。
 
再加上、4月份是粮食、蔬菜、水果等播种的时代。
 
2020年4月,全球农林牧渔业遇上了干旱、暴雪、大风、蝗灾、疫情等60年一遇的问题。
 
很多人一天不吃猪肉可能难受的要死,所以非洲猪瘟那阵子,猪价疯狂的涨。
 
那这个情况会不会出现在其他由老天爷决定产出,大家又不得不买的其他产品?
 
这个问题,咱们持续关注解读。
 
贵州茅台,腾讯为什么表现的那么好?
 
不就是因为,大家约会离不了微信,大家送礼离不开茅台么。
 

作者: RESSRC

个人资源站

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

此站点使用Akismet来减少垃圾评论。了解我们如何处理您的评论数据