2020年最重要的是现金 | 牲产队

不管是美国超前消费的习惯，还是中国人背负的房贷。

 

在这波疫情下，全球积债已久的问题，彻底被点燃。

 

最新数据，疫情之下，我国第一季度GDP 同比下降 6.8%。

 

其中包含制造业的第二产业，下降9.6%。

 

（中美制造业对比，详见前日文章“美国制造业回归，中国去落后产能，谁将引领下个时代？”）

 

在中国财经的报道，美国华尔街同样出现最为惨淡的财报。

 

那么在疫情之后，未来中国经济发展的趋势会怎样？

 

中国经济在世界格局，尤其是与美国的比较中处于怎样的地位？

 

一

...

 

先来看全球市场形势。

 

队长我不是金融权威，但作为小小的散户，我们可以站在巨人的肩膀上看问题。

 

巴塞尔委员会，这帮画好蓝图，调整世界怎么走，控制世界的那群人，1972年布雷顿森林协议，放弃了金本位跟美元的关系。

 

月初他们宣布再次修改全球游戏规则，推迟了《巴塞尔协议III》的实施时间表。

 

这是因为，监管世界经济的他们，看到了全球市场的末日景象，现阶段经济运行的标准达不到了，只能降低标准。

 

若按原定时间实施《巴塞尔协议III》，服务实体经济和打造监管要求短期内必然冲突。

 

对于本就面临经济下行压力的银行而言，监管成本的加剧，全球银行业经营环境会进一步恶化。

 

这就好比小学数学考试，60分及格，但是世界各国都考不了60分，怎么办？

 

好吧，裁判降低标准，10分及格。

 

大家应该明白这个意思了，世界金融游戏的裁判员已经不再看好游戏的走向，这场游戏的末日危机已经出现了。

 

再看国际货币基金透露出消息：

 

第一季的流动性的冲击已经结束了，可是要慎防偿付能力危机，投资人要面对的第二波是偿付能力的危机。

 

另外，4月17日召开的中央政治局会议，罕有地明确提出“降息＋降准”的货币政策组合。

 

央行"降息"！下调20个BP，创最大降幅纪录！

 

在美国，特朗普推出密集降息的政策，并且直接给予美国公民发钱撒金。

 

中美两国降息、撒钱的做法，也互相印证了巴塞尔委员会、国际货币基金的声明。

 

世界经济，下一步是偿付能力危机末日。（也就是债务）

 

到了现阶段，全球市面上的钱已经多了起来，但是要知道，钱不是白拿的，这些钱是风险极大的钱，是要还的！

 

中美两国谁能巧妙利用好市场上的钱，将决定未来世界经济格局。

 

靠这些钱，解决困扰全球已久的债务问题，推动生产力的升级，已经成为谁能逐鹿天下的核心。

 

大家要明白，金融市场最近妖气冲天，重新洗牌的时间节点就是现在。

 

中国有句古话叫：不破不立、破而后立，世界经济正在“破”！

 

二

...

 

全球积债已久，观察中美两国破而后立，中美开始采取不同的债务解决方法。

 

先讲美国，即：生产力的提高+经济市场的操控。

 

美国白宫去杠杆采取的政策、选择的路线是生产力的突破。

 

川普记者会，希望全美经济重启的指引安排，复工日定在5月1号。

 

但美国能不能靠着它的GDP的增长来降低杠杆？

 

这个难度其实很大，因为美国债务部分增速，远远超过GDP的增长。

 

期待美国生产力的改变，造成GDP的增长解决偿付能力的危机。

 

疫情当下，靠生产力的提高摆脱债务危机，在全球范围内较为困难，基本上成功几率趋近于0。

 

过去百年来，要能够靠过生产力的突破，来化解债务危机的几乎没有过。

 

但是，辅以美元的强势，似乎也有了那么点可能。

 

队长我在3月27日的文章“美国两万亿救市，史上最大打水漂事件”中已经明文点出：

 

美国已经开始对外转移消失的财富，从石油市场可以看出，美国走了前文所说的第二种方法。

 

 

也就是全球赔掉40兆美元泡沫，美国（如巴菲特）当大头，我们当小头。

 

从美国华尔街的操作做观察，拿原油下跌为负值为例，散户大户甚至巴菲特，在这波金融大萧条中，都成了被美国洗劫的对象。

 

华尔街瞅准的肥肉是全球，中国这波赔的钱算是少的，身边的朋友和我讲亏了十万二十万，这都是小钱！

 

巴菲特赔的更多，几十亿上百亿！

 

劝大家一句，这里是劝，而不是奉劝，今后华尔街胃口只会越来越大。

 

其实，不管是石油期货市场上周刚修改的交易规则，允许负值交易，还是这周刚刚取消的期货熔断机制。

 

再加上，昨晚几百万单原油期货交易，全部都是在1美元之内交易，但是，最后出现了最恐怖的事情，收盘的最后阶段，某赌神最后用负37美元下了仅仅两单。

 

也就是说：大家的心态是，就算是跌倒0，我顶多赔一块钱。

 

期货市场的钱是守恒的，做多的人亏的钱，都转移到做空的人手中，做空的人，用区区5万人民币，撬动了、转移了140亿的财富。

 

石油是现金交易，这里面没有什么库存原因，没有什么交易失灵，这其实就是华尔街的一场阴谋。

 

队长我常说末日将近，美国正在向世界输出自己的债务，这里面，每一笔期货都是炸药桶。

 

不要在对巴菲特抱有幻想，这帮老贼嘴里很花哨，但身体很诚实，他们已经不再看好经济市场，但由于对赌协议，他们又不得不唱红走势。

 

 

巴菲特讲：美股熔断这辈子罕见，这个意思其实就是，美股熔断一次，就不会在熔断第二次了，大家买买买跟上，但是我们却发现，美股熔断了这么多次，完全是股神的心机罢了。

 

拿到期货市场，也是这个道理。

 

这一波是大股东的逃命波，大股东的逃命波到目前为止仍然在持续当中。

 

现如今对于散户，手里的现金才是王道。

 

拿中国的策略做观察：

 

从中国消费物价指数在半年内的表现；

 

半年内中国消费物价指数

 

人民币走势：

 

人民币趋势性贬值周期尚未结束

 

还有贵州茅台的股价：

 

贵州茅台日K

 

互为证明：

 

中国不存在流动性的问题，全球消费乏力，但中国并没有出现消费乏力的问题。

 

中国的去杠杆，通货再膨胀，内部是物价走高，外部是汇率走贬。

 

很大部分用于出口的产品，将不得不转向内销。

 

通过这种方式，保的是就业，而非GDP，今年中国不设目标的可能性很大。

 

 

因为今年中国的主基调，就是去杠杆，就是淘汰落后的产能。

 

落实到市场上，就是让不必要的人离去，让尾大不掉的产业出清。

 

很多低端产能，工作机会永久丧失。

 

先通缩后通胀，产能的有效出清，不管是物的、还是人的，有效的出清，它必然会使得长期的供给出现改变。

 

先通缩，在通胀，是今年必然会发生的。

 

三

...

 

我们拿前段时间猪瘟举例。

 

非洲猪瘟使得很多养猪场倒闭。

 

很多养猪的人，因为非洲租赁关系，赔了大钱，被迫他要退出养猪的行业；

 

因为非洲猪瘟，调高了很多的养猪的环境标准，负担不起，也退出了；

 

因为猪价长期的萎靡，这些产能再也不回来，这就叫市场的产能出清。

 

但是，你会发现，畜牧类股在今年第一季的财报出现了近几十年来最亮丽的成绩单。

 

 

就是因为产能出清，中国的猪价跟去年的同期相比，普遍超过一倍以上的涨幅。

 

从猪肉市场回到全球产业，会有很多的产能长期供给改变，永久出清。

 

并不是人走了，而是人想回，却发现自己再也回不来了。

 

所以，未来全球市场必然发生长期通胀，产品数量精简，商品价格提升。

 

我们中国，就是这个思路，存好现金，7月之前都会处于通缩的状况。

 

所以大家明白了吗？

 

期货市场现在就是在做市场的出清，破而后立，只有破，才能立。

 

很多朋友深陷在石油的期货危机之中，石油走势会怎样？

 

会不会破而后立，我们在明天文章中做详解。

 

四

...

 

最后说说房市。（仅代表个人观点）

 

房地产作为长期资产，对于利率政策最为敏感。

 

我国利率政策改变，自然会使得房地产这种长期的资产估值出现重大改变。

 

大家觉得，中国即将到来的，持续的降息货币政策，通货再膨胀，会对房地产是一个重大的利好。

 

但是，你要知道，房地产最害怕的危机是流动性危机，最害怕的是市场上没钱了。

 

现阶段中国并不存在流动性的危机。

 

现阶段买房，给予的，一定是偿付能力的危机。

 

买房，是在全球去杠杆过程中的逆势而为。

 

2020年什么最重要？

 

现金最重要，这会持续到今年年底。