金融科技的下半场，是金融机构的游戏 | 半佛仙人

对于金融机构来说，新时代带来的变化是极具冲击的。

传统金融业面对的是天量的现金和一个个不同的客户，而金融科技却将这些简化为一条条数据。

对这种变化，传统金融即带着期待，又带有一些迟疑。

几年前，曾经有银行为了响应“智慧银行”的号召，打造了一批智能机器人，但随后却因为不肯让数据联网而让这次升级惨淡收场。

传统金融就像这样，游走在传统职业道德和技术变革的边界徘徊不前，无法找到其中的平衡点。

而金融科技公司在这里起到的作用，就是画出一条清晰的道路，为传统金融机构提供路径优化。

金融科技的下半场，是金融机构吸收利用金融科技整合自身业务，精简流程，优化结构，最后提高自身工作效率的过程。

这样，当传统金融机构获得了大数据的支持，再以这些巨头的用户数据反馈技术算法，才能完成技术的不断自我升级迭代。

面对金融机构的统治力，金融科技行业整体都面临着一场洗牌。

如果没有强大的主营业务支撑，没有对于下半场的清晰认知，在这个重新划定生死的下半场里很难存活。

在这个下半场里考验的，是对资管业务的理解。

在上半场里，金融机构虽然一定程度上接受了数字化、智能化、网络化的运作模式，却普遍停留在表层应用阶段，将数字智能大量用在服务端。

或者说直接点，用在个人放贷业务。

这种浅尝辄止的应用方式只是金融科技的基础运用，金融科技能做到的远不止这些。

而对于金融业来说，如何让数字智能融入投资端的核心业务，才是真正具有挑战性的工作。

人工智能技术本身就以大数据为基础，尤其适合在金融行业这样数据信息量大、特征维度高、相关关联关系复杂的环境中应用。而如今国内涵盖客户分析、大类资产配置、智能投资组合选择、交易执行和再平衡组合管理的模式的雏形已经出现，未来也是重要的发展方向。

像今年年初时京东数科推出的智能资管系统“JT²智管有方”，就是金融科技公司针对金融机构资管核心业务的数字化解决尝试。

可以说，在金融的下半场，资管业务将成为核心，谁能将资管业务变得更智能，更准确，谁就能掌控下半场的节奏。

在国内，具有这样技术实力的公司并不多，只有阿里、腾讯、京东、头条这些手里已经掌握了大量数据的头目级的公司才能做到。

他们的产业链，对互联网的理解，在相关领域的经验，都具有绝对的话语权。

而各自主营业务的规模，可以支撑他们投入更多的资金进行技术方面的研究测试，不至于生产出不成熟的技术产品，这些半成品无法经受住金融行业的风险考验。

但是在这之上，能否将这份技术扩展开来，又要再次考验企业的格局。

一家公司的技术强大不能解决所有问题，试图凭在互联网上打造新的金融秩序更是空中楼阁。谁愿意将更多更广的金融实体整合起来，做实体和线上的联通者、共建者，互利互惠的应用技术谁才能成为金融科技的主导者。

在Pay Day Loan折戟的年代，一大批金融科技公司一头扎进风控输出的池塘里，疯狂的推出风控产品，试图靠这个为自己续命。

然而在金融科技的浩瀚市场里，风控输出可以算是技术难度最低的一项。

真正在金融上游横行霸道，还得是资产型的能力输出。

而这里面最关键的技术有三个：人工智能、区块链、物联网。

在金融科技领域，人工智能与大数据解决方案相结合，可以有效地分析金融机构绩效，并实现自动化流程管理。

人工智能在金融领域的一个典型应用是Alpaca Forecast AI预测矩阵。

这是一个由彭博开发的价格预测系统。它能够处理数以百万计的交易数据，同时记录客户需求变动情况，并实时预测未来的价格走势。

在强人工智能的数据掌控下，原本难以演算的市场趋势将会逐渐变得透明，而能够清晰预测未来走势的技术，为金融市场带来的革命将是冲击性的。

在此之上，大数据人工智能还可以根据过往数据提出投资建议，而这些经过神经网络自我学习升级的投资AI，极有可能像阿尔法狗横扫棋坛一样，找到过去所有投资经理都没有发现的盲点。

而区块链则极大的优化了工作流程和安全性，企业通过Token（发行通证）直接完成跨境交易，降低成本，获得更便宜、更便捷的服务，让资金的流动更有效率。

因为资管新规去通道化的大环境，ABS业务在这两年迅速崛起，多家券商和金融公司参与其中，但券商ABS业务疾驰过程中，一些风险隐忧也开始显现，华林证券、华泰联合等多家券商曾因ABS业务中存在不同的合规风控等问题遭到监管点名或处罚。

这些传统ABS项目，存在底层资产不透明，中介机构数据与文档获取和同步流程繁琐复杂等问题。

而使用京东数科的区块链ABS解决方案之后，这些问题得到了不同程度的缓解。这套解决方案可以为各交易参与方快速部署区块链节点，快速搭建ABS联盟链流程，实现多节点信息高效同步，保证资产信息不可篡改。

物联网，则打破了金融企业的空间限制。

通过物联网，手机与金融数据库连接在一起，还可以实现超大数量设备的连接需求。

美国的花旗银行，已经推出基于信标的一套便捷的操作系统，即使在非工作时间，员工也可以用手机为客户提供服务。

回想当年买卖股票必须要去股票交易所，到后来炒股专家可以在家里盯着电脑屏幕操盘，再到现在走在街上可以随时掏出手机确认股盘。

物理空间上的束缚将不能再局限金融产品的使用，而这种变化将再次推动金融业效率的爆发。

让和数字打交道的金融业真正数字化，让数据流再也不被人的物理属性所束缚。

不能在这些尖端技术上有所突破，即使网上银行开的再多，贷款业务干的再熟，也永远不可能达成对金融业的技术支持，也就无法在金融科技的下半场中生存下来。

第六届世界互联网大会上，有人提出了一个概念：

做行业的共建者，而不是竞争者。

金融科技不应该是金融机构的对立面，相反，金融科技是传统金融的补充。

这也是整个金融科技在金融下半场的定位。

让金融科技，回归金融机构，用科技，为金融机构服务。

不能调整心态，参与到共赢的市场中的公司都将会面临困局。如果依然想要抱着上半场一样的想法，试图用砸钱、施压的方式干掉所有对手，做唯一巨头，最后只会众叛亲离。

技术是不应该封闭的，技术如果封闭，就将形成垄断，而垄断的市场最后必然毁灭自己。金融机构公司们将技术拿出来，投入到大市场中进行检验、竞争、升级，最后将使所有参与者一起收益：

金融机构能够得到最新最合适的数字技术支持，将自己的业务信息化、数字化、效率化，甚至扩展传统金融的核心领域，让人工智能深度参与到金融决策中来；而金融技术公司在竞争中提升了自己的实力，进而可以放大自己的格局，前往国际的舞台上，和更高级的对手正面交锋，甚至再次创造5G超车的传奇。

共建，这个概念既不新鲜也不时髦，但却是一个不能更正确的前进方向，上半场的野蛮竞争已经结束，大逃杀的幸存者们只有联起手来才能冲出这个下半场的绝地岛。