再见,孙正义同学 | 顾子明

2020-06-25

又是一年毕业季,全球投资界的巨擘,软银孙正义也正式从阿里“毕业”了,在软银年度股东大会上宣布,即日起退出阿里董事会。

作为马云20年来最坚定的盟友,无论是在早期跟eBay烧钱大战,还是中期面对雅虎的逼宫和支付宝的应诉,甚至后期的共享经济大战中的协调,孙正义都是马云背后最有力的支持者。

可是,随着近年来软银投资的“独角兽”一个个变成了“毒角兽”,尤其是疫情的爆发,麾下投资公司里面,百亿美金的亏损都变得稀疏平常,连孙正义自己都承认,其投资的88家公司接下来至少有15家将破产。

估计,今天会有很多蹭着热度回顾孙正义的文章,也会有不少还是嘲笑这位大佬连续投资失败,廉颇老矣之叹。

不过政事堂不会觉得自己有能力,从商业角度评价这位全球最成功的投资者,仅从政治的角度,来聊一些自己的想法。

孙正义最成功的的两笔投资,一个是1995年投资雅虎,一个是2000年投资阿里。

而这两笔投资,都踩着历史的韵脚,一个是冷战结束华约解体,美国长臂管辖全球,一个是中美WTO签署,全球贸易体系建立。

数千倍投资回报的背后,其共同点是着巨大的市场增量,而眼光毒辣的孙正义,正好是这一波浪潮中的佼佼者。

但是出乎很多人预料的是,2016年的美国大选,反全球化的特朗普上台了。

因此,孙正义所仰仗全球化的底层商业逻辑,彻底改变了。

全球化的底层模式,跟拼多多有点类似,美国利用资本市场的力量,把水放到全球的新兴市场,凭借着庞大的人口基数,摊平各项成本,通过补贴烧钱搞出来新的商业模式。

虽然Uber、WeWork、OYO一个个亏得一塌糊涂,但我估计孙正义也没准备这些公司能挣钱。

就像在出行领域,软银先是推动滴滴和快滴合并,然后再推动Uber和滴滴合并那样,孙正义希望的是能够通过资本的力量,将这些全球的共享经济横向纵向全部打通。

所以亏钱没啥关系,就像汇聚了新闻资讯的雅虎和汇聚了商家的阿里巴巴那样,本身业务都是亏得一塌糊涂,但是搭起来一家独大的平台之后,就可以通过广告和金融等一系列的衍生业务来赚钱。

我们用大家都熟悉的电商来对比一下孙正义和特朗普。

孙正义的思路类似于拼多多的黄峥和阿里的蒋凡,通过疯狂的投入,对五环外进行大规模的扩张,借此建立高频而复杂的交易网络。

而特朗普的想法,更类似于格力的董明珠,一心琢磨的是把更多的家电卖出去,为了这个目的让她做任何尝试都会接受,为了争夺市场,对于奥克斯等竞争对手也进行不断的打击。

方式没有对错,只不过大家的屁股不一样罢了。

虽然媒体都在嘲讽孙正义在Uber、WeWork、OYO上亏了数百亿美金,但实际上,孙正义根本就没准备这些公司能挣钱。

就像在出行领域,软银先是推动滴滴和快滴合并,然后再推动Uber和滴滴合并那样,孙正义希望的是能够通过资本,将这些全球的共享经济彻底打通。

举个中国人比较好理解的例子,孙正义做的是“苏秦”的工作,试图将全球的互联网实体产业,建立成一个强大的联盟。

但很遗憾的是,投资天才遭遇到了“无所不知”特朗普,其凭借一己之力将孙正义赖以生存的全球化搅得天翻地覆。

以优步收购滴滴为例,孙正义等人主导的国际资本,已经进化到在知识产权的保护下,通过资本通道进入发展中国家,和和气气的成为其新兴产业的真正股东。

而特朗普则是全面推动美元资本回流并掀起贸易大战,将全球化的世界重新割裂为一个个的小岛,回归到军队保护之下,资本主义最原始的商品入侵。

因此,对于孙正义的投资来说,之前能够轻松调动的资源,如今都没了,相当于突然硅谷的码农和华尔街的金融民工们突然被要求拿着步枪去登陆诺曼底,必然要付出巨大的代价。

其本质,跟2016年之后融不到钱的贾跃亭类似,曾经在资本市场顺风顺水的孙正义,融不到钱了,也烧不了钱了,而之前还有大量的窟窿要补,因此,这位大号的贾跃亭也出现了软银甩卖阿里股票,“断臂求生”的姿态。

所以,如果今年特朗普实现连任成功,那么以孙正义为代表的全球化投资资本,基本上也得一曲凉凉“下周回国”。

而反过来看,为了避免走到这一步,全球化资本很可能会在年底前对特朗普发动突然袭击。

未来怎么发展,还说不太好,不过无论是重走贾跃亭的窒息梦想,还是搞出一场李国庆俞渝式的撕逼,都不耽误我们吃粽子看戏.......

68 人喜欢 


精选留言
  •  1473
    美国终于开始调转枪口要跟欧盟打关税战了,咱们总算是抻到胜利了。而且这么一来对于中欧投资协定的谈判也是利好吧,这操作真是绝了
  •  486
    有钱还是不如有权
     1328
    特朗普开了这个先例之后,以后怕是有钱人都会考虑自己来当总统....
  •  413
    孙的眼光应该还是没问题的,ARM被他收了,自动驾驶、人工智能也投了不少,如果真能持续投下去,投成了回报肯定不会差,只是谁知道会碰上川统领这样的…
     885
    这丫能看准杨志远和马云,就意味着绝对是全球顶尖级的了
  •  803
    时事造英雄,所以不要迷信英雄
  •  713
    孙正义的一生趁着全球化的东风,自然也会在寒冬面前打个寒颤。他的一生过于顺遂,,而这次挫折也是逆全球化最好的注脚。
  •  346
    英雄迟暮 刚出来的黄先生,应该类似换飞机的牟先生,也很难东山再起了 时势造英雄,时势不在,英雄也不会再有什么作为 于是,贾先生只好下周回国,于是孙正义也不停退守。
     685
    孙正义搞的那些东西,大部分都是未来的方向,就是步子有点大.....
  •  275
    说到底面对百年未有之大变局,在逆全球化的情况下,增量蛋糕没有了,但也许再过几个月,背后的资本将引来春天。
     628
    是的,如果最后RCEP签了,孙正义们的屁股会决定了,他们必须要过来跟着我们走
  •  203
    软银会卖掉阿里的股份吗
     596
    肯定要卖,要不然拿什么补窟窿,问题是,体量太大,总不能甩货式出手.....
  •  205
    目前的全球化会不会想曾经那个照耀世界的梦想一样在91年轰然崩塌?以纯粹理想为驱动力和以纯粹的资本为驱动力的全球化可能都不太合适,也许需要加点儒家思想的新全球化来推动下一轮人类进步
     565
    我觉得,长远来看还是要全球化,因为全球化能从根子上提升生产力
  •  524
    当吃瓜群众都幸灾乐祸的谈论孙正义的挥泪退出,巴菲特的割肉时,却不知道他们现在的退出是为了等捡尸体打扫战场这一刻的到来!米国黑乱新闻的降温……说明另一个预设战场即将打响!资本市场上将要掀起血雨腥风了!
  •  264
    曾经思科网络设备在日本的独家总代,曾经代理了苹果在日本的营销,这老哥眼光超级好,连收购芯片设计商ARM都相当精准,华为、Amazon、如今的苹果&微软,都要用ARM的架构去做运算芯片了。 看不懂这位科技巨富在日本国内的江湖地位,为啥软银缺钱的时候,没听说哪家日本银行出来帮忙呢?难道他是日奸(老美在日的利益代言人)?
     453
    几百亿美金的窟窿啊.....就要摩根要拆分那样,银行不是风投.....
  •  160
    是滴滴收购优步吧
     427
    当年马云也说自己收购了雅虎......一X各表吧.....
  •  344
    明公,不要再花力气做那个宣传图了,没人转发的
     399
    这话说得,让扣图的妹子情何以堪
  •  267
    后天去新疆,谈北方农业企业的煤改电升级项目,挣点实在钱。 当然,今年的创新创业大赛还是打算去参加一下,虽然资本退潮之下更不指望获得投资了(前几年资本泛滥也没人愿意投给我们这种来钱慢又辛苦的新材料开发),但因为做的是实实在在的解决目前问题的新技术新产品,所以之前参加的几次大赛投资没拉到客户倒是找了几个。 当然,一切都是历史的进程!因为巴黎气候协定和民主党等的压力,国家今后几年必然继续深化节能环保绿色低碳,而农业又是接下来几年要重点补课的领域。所以,踏着时代的脉搏,前进吧,伪后浪!
     319
    特朗普不搞,我们我们可以继续搞,就是战场转成了科创板和创业板...
  •  133
    如果类似孙这类的因为全球化受益颇多的大佬,因为懂王一系列的操作而纷纷进入寒冬,那么,懂王接下来的连任操作,会不会受到他们使的各种小绊子?
     319
    他们的能量我没有能力评估,现在希望的就是这群大佬,反走贾跃亭之路,“下周回国”,我们热烈欢迎.....
     208
    了然,他们回来了,我们就可以走的更加悠然
  •  318
    今天读到一篇点评《敦刻尔克》的文章,里面有句话:“谁都无罪,为了生存;谁也都无情,为了生存。“。前几天,有位著名的时评家也说过:不要仇恨你的对手……,而我在思考,这是因为,很多时候,你的对手其实是你自己。
  •  133
    感觉这个大佬比贾好想好一点…感觉有点像战略紧缩
     298
    现阶段是像王大佬断臂,但是我期望他能像老贾那样“回国”
  •  282
    5月22日,GWY新闻办公室举行吹风会,请《ZF工作报告》起草组负责人解读工作报告有关情况:中国一直坚定不移支持全球化,出现一些小的磕磕绊绊是难免的,不能因此改变对大的方向的判断。
  •  274
    当年迎风尿三丈 如今顺风尿湿鞋
  •  265
    无论川普连不连任,后面都很有意思。 因为表面看起来,是民主党合力挤掉了桑德斯,但本质问题,其实是民主党反全球化极左的力量还不够强。随着疫情的扫荡,这一派的力量其实是进一步扩张了。 到时候,民主党内强大的反全球化力量就逐渐开始裹着拜登(及其后继者),继续反全球化。
  •  257
    2020已然过半,求生风格愈发稳健的子明让大伙吃粽子看戏的时候蓦然回首,政事堂依然还是2019...从另一侧面也说明白了筑牢底线思维的正确性。
  •  240
    孙正义可以走王首富的路,一路甩甩甩断臂求生,先抻下去,手握筹码谁赢帮谁。
  •  224
    说时势造英雄的,也要有一遇风云便化龙的本事。否则泯然众人还算好的,反被风吹雨打去的可不要太多。什么时候,都不要看不起英雄!
  •  194
    又多了一个锚定目标。。。
  •  190
    其实也说明一件事,经济基础决定上层建筑,上层建筑反作用于经济基础。上层建筑包括政治等等,一超多强这个一超,实际的影响力有多大,我相信懂王已经让大伙明白了过来(我敢肯定很多人其实没有概念的,比如我以前真的没有概念,自从我花了点小钱买了点基金终于在钱的作用下有了点概念,哈哈啊哈哈哈哈)。 年底的竞选,坐等了,毕竟我们已经有了坐山观虎斗的实力。
  •  189
    全球化是大势,内核是因为没有一个孤岛能承受科技的突破。俗话说,科技是由懒人推动的,本质上,还是人的欲望。
  •  177
    全球化,还是兰彻斯特方程在起作用,链接起来的人口和数据几何级数的提升生产力和价值。这应该是未来的趋势。
  •  176
    敌人:全球化资本及其代理人,一超内的多半超,还可能会加上超级鹰;朋友:目前来看铁了心帮忙的只可能有老毛子。 懂王这局势这怎么看都是个死局疫情可以说是今后至少二十年一个标志性开端了
  •  128
    吃粽子要得,看戏算了,免得溅一身血……

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作者: RESSRC

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