抓住周期 | 顾子明

作为我的老读者,应该会记得,我16年预测向外倒腾钱的”贾王“要凉凉,在17年上半年多篇文章建议抛售多余的一线房产;下半年多篇文章建议抛售股票,并预测P2P会在次年六月暴雷;18年1月上旬建议抛售比特币。

嗯,这些预测看似牛逼哄哄的,其实,如果更老一点的读者,跟着我一起读过权威人士在人民日报上面的三篇文章,也跟着一起买了那本《两次危机》,就会明白,我不过是比普通的读者,把必读的报纸和书啃得略透一点罢了。

这本书什么时候买都不会过时

等到18年下半年的时候,我的文章又开始了新的篇章,一方面大力看衰部分三四线的房地产及其债务,另一方面在年底的时候极力鼓吹5G物联网和科创版,说这是赶上未来三十年人生财富电梯的最后机会,导致很多读者还给我起了一个”顾基建“的名字。

嗯,相信这些预测也在一点点的实现。。。。。。

很多读者都在问我,这些周期是怎么判断的?

其实,就像我在去年下半年时说的那样,我们正在从货币去杠杆转向财政去杠杆。

而这两个周期,算下来都在大概近三年的时间。

货币去杠杆时期,很多朋友能够理解,但是在如今财政去杠杆时期,就很难理解了。

很多朋友质疑我,问,你一边鼓吹启动西部大开发的旧基建,另一边又鼓吹5G物联网的新基建,这么多的基建启动,你告诉我说”财政去杠杆“?这明明是在加杠杆啊!

其实,这就像前两年,我在说货币政策不会放水时,好多朋友用央行降准来反驳我是一样的。

很多朋友都是把宏观政策和微观政策弄混了。

三年前以来,监管层在货币去杠杆之下,进行了大量的动作,干掉了影子银行,打击了P2P金融,灭掉了一票险资野蛮人,KO了徐翔等炒家,封掉了内保外贷的贾王等人,一线城市死控房价(一线是金融资产),这一系列的去杠杆动作,会导致整个市场上的货币在去杠杆之下趋于紧张。

所以,央行前几年的定向降准,本质上是在对冲一系列去杠杆动作引发的剧痛,极其巧妙的方式抚平了经济周期,或者通俗一点说,就是要在动手术的时候打麻药。

所以进一步说,在这个基础之上,财政政策持续发力,货币化棚改不断加码,本质上也是一种经济周期的抚平,是一种极其高明的宏观操作。

故而大家千万不能盲人摸象,不能光看到当年的棚改加码,或者央行降准,就以为国家在财政刺激或者货币刺激,而没有看到背后国家一系列推动货币去杠杆的大政策。

同样,放在未来两年多的时间,也不能因为如今货币政策在资本市场放水,以及西部大开发的旧基建和5G物联网的新基建启动,就盲人摸象的以为开始了全面的经济刺激。

因为这些经济刺激,就像三年前的那个周期一样,是为了抚平经济周期搞出来的对冲,是一种高超的应对手段。

嗯,所以,想明白了近期资本市场有多爽,就会明白在真正财政去杠杆的时候,会有多疼。嗯,这就是为什么我未来看空部分三四线城市的房价和债务。

最后,为什么我从资本方面,看好中国科创版推出带动的资本长牛?也从个人方面,看好未来投资一二线好地段的固定资产?

原因很简单,三年财政去杠杆,三年货币去杠杆,之后会出现什么呢?

沿着我的思路,稍微再往后向一小步,大家就明白了…..

历史性的机会,就在眼前!

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作者: RESSRC

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