券商做空、房地产税加速背后的关联 | 顾子明

最近两周,中国人保和中信建投这两只股票堪称是本轮上涨的领头羊,接连不断的涨停板使得哥俩风头一时无二。

不过昨天,横空出世了两则券商的看空报告,中信证券对中国人保,华泰证券对中信建投,都给出了“卖出”的评级,认为两者的未来将跌50%以上,狠狠的扇了领头羊的两记耳光。

不过结果恐怕谁也没想到,今天“相互攻讦”的四家金融机构竟然“同归于尽”,全部跌停,引发券商板块大跌8.5%。

而且,在这些金融股的领跌之下,A股也迎来了悲惨的一天,上指大跌4.4%,跌穿3000点,嗯,2.3万亿的市值一天跌没了……..这可是“半个四万亿”啊…….

于是,两支看空的券商,也就遭遇了无数股民的千夫所指,甚至也搞得假新闻满天飞,说什么研报的作者被开除。

说起来,这事儿哪有那么简单呢?

就像星巴克只有中杯、大杯、超大杯,外卖只有中评、好评和五星好评那样。券商行业正常也是分成“持有”、“买入”、“强烈买入”三个级别,如果他们看空某支股票的话,通常的做法是将其评级将至“持有”,而不是极少给出的“卖出”。

券商给出的“持有”就像大家口中的“中等颜值”,是一个对外最低的评价,券商倘若哪一天给出“卖出”的评级,这就像男生当着妹子的面子说她长得丑…..

嗯,要么是男生不想活了,要么是就是对方实在是丑得像“如花”了…..

且不说这两只股票远比其他的那些炒作股质量要好,如果他们是“卖出”的话,A股恐怕就得有数百只股票被“强烈卖出”。

更重要的是,券商的研报都是要内部审核,尤其是看空的必须征得相关领导同意。

考虑到四家当事人都是金融的国家队,相互之间也都有着战略合作,其中被看懂的两位还是本轮上涨的领头羊,肩负着某种责任,因此,这两则看空研报同一时间发出的背后,恐怕也并非巧合。

而除此之外还有的巧合的是,在今天开盘前短短十几个小时之内,海关公布了2月出口数据大幅下滑,广东证监局发布正在了解场外配资的情况,银保监会则处罚违规资金流入股市……..

这一连串的行政打击之下,我大A股遭遇了本轮上涨以来的第一次重击,沪指一口气跌了4.4%,把无数被“三根大阳线”引入场的新韭菜们搞的一脸懵逼。

不过随着今天的大跌,相信很多读者会想起前些天我一篇文章结尾处的结论:A股真正的春天,还要让子弹飞一会儿。

有着2015年大牛市折戟,战兴板未果的前车之鉴,大家也都会明白,一头不受控制的疯牛,无法完成A股与科创板的这一轮肩负的历史使命。

而且,我们未来要面对的科创板,是一个自由度远比现在高的资本市场,在允许“妖精们”拉升的同时,必然也会允许其他机构参与“做空”。

所以,本轮两个券商的做空报告的背后,恐怕也是在科创板正式推出之前的“拉练”。

毕竟,只有演练几次才能有更充沛的准备。以科创板的重视程度来看,是绝不容有失的,因此,这两篇研报也只是开始,未来对于妖精股们,有可能还有下一波的定向爆破。

所以,也不要被那些“券商研报作者开除”的假新闻误导,未来搞不好这些哥们将会成为第一批吃螃蟹的人,未来都是不可限量的。

当然,做空必然是少数,做多才是长远之计因为中国历来所有的牛市,均是肩负着历史使命的,我去年年底一系列文章开始鼓吹的5G物联网新基建的财富电梯里面说的很明白,资本市场上,个人的命运是跟国运紧紧地绑在一起。

因此,这一轮的回调,也是本轮股市春天的历史进程中,必须要面对的一个成长的过程。

伴随着A股的回调,另一个历史的进程发生在港股。

晚于A股一个小时收盘的港股突遭重创,内房股普跌,融创中国收跌11%,碧桂园收跌5.25%,中国恒大收跌4%,龙湖集团跌5.3%、万科企业跌4.9%。

突然暴跌的原因,是今天下午的全国人大二次会议上,委员长表示:

集中力量落实好党中央确立的重大立法事项,包括审议民法典,制定房地产税法等”立法调研、起草,加紧工作,确保如期完成

因此,房地产税的预提加强,直接将几个地产巨头们来了一个重击。

由于房地产税是立法而非修订,因此立法权力只在每年3月召开的全国人大上,全国人大常委会则是在全国人大闭幕期间负责调研起草等工作。

所以,按照此次的表态,基本可以初步勾勒出,房地产税大概率应该是在2019年内,由全国人大常委会完成立法的起草以及审议工作,在2020年3月的全国人大上进行表决通过。

当然,从目前的进度来看,顶多完成了房地产税立法“三成”的工作量,距离房地产税退出尚有很大的距离。

但是“话不说出来,事儿就办不成”,此次两会上将当地产税摆到如此重要的地位上,也就意味着2020年完成立法,应该有七成的把握。

两件事儿说完,再聊一聊两者的关系。

说起来呢,很多老读者都调侃,说我喜欢一次预测一大堆的事儿,总觉得这么搞很容易翻车。

一预测就是一大推的背后,本质是这些事情也都是连成串的,因此如果错,也是一起错,所以,索性也就一起说了。

就拿股市和房地产税这两个看似毫无关联的事情来说,未来中国需要发展新经济,就必须要募集大量的资金,因此也就需要一个强大的资本市场。

而支撑资本市场的,绝不是那些拉板的游资,而是要为这些上市企业提供廉价的土地与劳动力等资源以及开拓新的消费市场。

这些要素唯一的获取途径,就是要将中国广阔的农村动起来、富起来,然后与城市打通。

在这个过程中,无论是新市民入城买房和租房,还是农村的土地产的“三权分置”与股份化,不仅要有法可依,还要能够相互打通。所以,打通城乡土地流转的房地产税的立法,也势在必行,这可不是为了那一点的税金。

而正是将资本市场、实体经济、土地、房产相互之间打通,带来的巨大红利和预期,就会带动所有人一起向前努力,去挣脱过去的枷锁。

因此,股市的注册制、做空机制,甚至房地产税,土地征收,这些原本阻力极大的政策,在一系列政策的组合包与利好面前,也将逐步丧失抵抗力,反对者逐步变为改革的支持者。最后,大家都将成为改革的既得利益者。

这,就是中国式的智慧,也是改革开放四十年成功的秘密。


精选留言
  • 451
    邓公《前十年为后十年做好准备》:“社主义同资主义比较,它的优越性就在于能做到全国一盘棋,集中力量,保证重点。
  • 361
    这么说来,这次是消防演练…
  • 272
    强烈卖出的券商调研报告,我第一次看到,总觉得其中必有蹊跷,这种事,放在以前是完完全全的政治不正确,要被按在地上摩擦又摩擦的。现在松开这道口子,就是在故意放狗咬人,看看市场的反应,以后估计会习空见惯,习惯就好!
  • 258
    券商是不是就相当于现在的开发商?
    250
    作者
    是的
  • 67
    那现在连接城市与农村的土地岂不是很值钱
    211
    作者
    取决于城市扩张的方向
  • 205
    历史上凡是能够成功的改革或变法,都是做大蛋糕的同时能让话语权最大的既得利益者也成为受益的一部分,否则必将失败。
  • 45
    明公,晚上好,陕北农村的土地有价值吗?落户西安呢?还是户口就农村放着?老家米脂(米脂的婆姨),在西安买的房子!
    178
    作者
    对于普通人来说,尽量落户市中心,家里的土地别轻易卖了
  • 151
    这叫“压力测试”
  • 55
    武智冲进化——杠杆武智冲。 线索去年就连起来了,现在国内的节奏还算稳定,关键就看外部环境的变化了。 我倒是好奇,中国会不会开放做空机制?毕竟要开放。
    146
    作者
    做空机制是必然要有的,因为我们未来必须要对资本市场开门迎客
  • 36
    明公一直不看好长租公寓,其实以我试水半年的浅薄经验看,只要不是去玩金融,踏踏实实做还是可以的,不知明公感觉这个行业的爆点在哪里?
    141
    作者
    不是不看好长租公寓,是不看好资本炒作,在整体的规划中,这是一个基建(重资产的汽车租赁)的事儿,上面不希望变成生意(轻资产的滴滴)
  • 125
    我突然明白了点,改革要去除阻碍,就得给既得利益者指出下一条去金山的路
  • 125
    反对者逐渐变成改革的坚定支持者,说得好啊!改革红利包装成期权与既得利益交换,多妙啊
  • 54
    今天习总在河南代表团说农村农业大有可为,明公威武啊。
    119
    作者
    你没抓住重点啊,我那篇文章可是说了,“希望的田野”~~跟中央保持一致~~
  • 103
    财爸的一个儿子打另一个儿子,你猜是真打,还是吓隔壁老王的……
  • 101
    常看明公文章就知道中信和华泰研究员给的“卖出”评级绝不是心血来潮
  • 86
    只有有增量的市场,才能全部都说赢。
  • 83
    把政策打包成甜枣,利好和利空叠加,人是猴子啊,朝三暮四,不行。朝四暮三,成了。
  • 82
    明白了股份化的意义,以后的土地就像商品一样推向市场,事必降低企业的土地成本,同时提高了土地所有者的收入,而这一切都会收到法律-包括税法,土地法等相关法律的保护。真正的一把梭
  • 74
    按做大蛋糕而不是分蛋糕的思路:房地产是优质抵押物,放开了才能继续扩张信贷~所以组合拳是必须搞
  • 72
    以后会不会有标准化土地交易所,每天开盘六小时,上证地指,地指期货,制造业概念地,能源概念地,各种资本操作🌚
  • 72
    从信用的角度来说,房地产是存量,新型资本市场是增量。
  • 71
    没有什么能阻止趋势,一纸文件能阻止的潮流不是真正的潮流,舔到血的狼不会忘记血的味道,未必每个人都能再等时机。
  • 71
    文章两处错误: 1.距离房地产税退出尚有很大的距离。应该是推出 2.包括审议民法典,制定房地产税法等”立法调研、起草 多加了双引号
  • 42
    内拉动外扩张才是硬道理,巴巴就那么大,只内循环没增量也发展不起来吧

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作者: RESSRC

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