顾子明 | 从疫苗,国务院常务会,到房价走势

昨天看朋友发了个段子,说怀疑小时候打的是假疫苗,导致智力发布不全,辛辛苦苦攒的钱,都用来炒股,结果现在都快赔没了。

结果有朋友回复,说有可能打真疫苗的都去炒房了。

随着这两天中央再放水的舆论兴起,房价又要再一轮暴涨的言论又开始兴起了,尤其是从昨天的国务院常务会议召开后,股市中金融和基建板块全面走高,更是肯定了放水派与房价上涨派的观点。

那么,中央这一轮的水怎么放?房价怎么走?受益者又是谁呢?

其实,就像前天很多人都纳闷,为什么总理对疫苗事件的批示在深夜放出。直到昨天,看到咱老大做出了批示,可能有人才明白,总理批完之后,是要继续报上去的。

与批示是层层向上相反,在执行层面,则是层层向下的。

就像昨天咱老大批了要严惩,今天一早,中纪委和各个省委就先后表态,地方公安更是直接就把涉案人员一股脑都带走了。

之前“疫苗之王”那么多次都没事儿,这次就这么栽了…..嗯,这就叫“十九大之后仍不收手”。

所以,想要明白这一轮国务院常务会议的究竟要搞什么,就要一定要明白这个会议是在落实什么精神,否则很容易就出现方向性的错误。

如果读过政事堂一周前《央行怒怼财政部背后,新一轮放水和机遇在哪里?》《央行财政部互怼,钱会流向哪里?》的两篇文章,相信大家回忆一下就会明白,这次国务院的常务会议,是来落实7月13日下午召开的《中央财经委员会第二次会议》的精神。

而进一步来说,前些天央行与财政部的隔空互怼的背后,则是中央财经委员会的精神出台,到在国务院形成政策落地之间,各方势力的一场动态博弈。

所以,要理解国务院的常务会议,就要先搞明白十天前的中央财经委员会的精神是什么:

关键核心技术是国之重器,对推动我国经济高质量发展、保障国家安全都具有十分重要的意义,必须切实提高我国关键核心技术创新能力,把科技发展主动权牢牢掌握在自己手里,为我国发展提供有力科技保障。

新闻公告中说的很明白,中央财经委员会就是要搞高科技,因此,这次的国务院常务会议最重要的主题,必然也是搞高科技。

否则,只理解了放水而不理解放水的方向,搞不好就会南辕北辙的。

而政事堂之前的央行与财政部互怼的文章中,预判央行赢,财政部输,在宏观稳杠杆的红线之下,央行加杠杆了,那么财政部就得降杠杆。

所以,我们看一下这次国务院常务会议中篇幅最大的两条。

第一条,就是针对财政政策,要大规模的减税,并将研发费用的抵扣从科技型中小企业扩展到所有的企业。

第二条,则是针对货币政策,保持融规模和流动性,一边加杠杆放水,一边引导资金向小微企业和市场化债转股转移。

读懂了表面的文字之后,不能盲目就冲进去,因为看机会一定要看增量而非存量。

这次要向小微企业引导资金,不过是因为上半年强劲的金融去杠杆,导致了小微企业融资困难,因此需要银行甚至成立国家队来进行补充,来保住GDP和就业,这只是维持存量。所以,千万不能高估。

而机会永远都在增量当中,未来几年,在财政去杠杆的背景下,地方政府财力整体下降,会引发房地产整体的下行趋势,但是在中央金融加杠杆的背景之下,必然有产生大规模的资金向房地产溢出。

因此,在大家最关注的房地产领域,就会形成一次财政和金融的对冲。但是,这一轮冲击,绝非大家口中的大水漫灌。

要知道,新一届中央上台以来,很多事情都划了红线,尤其是权威人士执掌经济之后,像过去几年的大水漫灌,已经不可能了,甚至来说,国务院常务会议也没有这个权限来大水漫灌。

因此,在财政宏观去杠杆的大背景之下,看金融加杠杆的那部分资金向那里投入,无论是对投资人还是普通家庭的房地产价值,都有着非常明确的指导意义。

而本次国务院常务会议执行的中央财经委员会精神,就是要搞高科技

因此未来资本的流入方向也会非常的明确,拥有强大科研能力的一线和强二线城市,尤其是那些拥有大量理工科高等院校的城市,将在未来几年的金融定向放水中获得收益。

资本家们想明白08年制造业能怎么挣钱,就会想明白18年在高科技领域能怎么挣钱,懂得自然懂,这个我就不多说了。

至于普通的老百姓,在房价方面,也会在这种放水的溢出之中收益。

未来中国的经济发展与房地产市场,也会进入一个双轨制的阶段,越是人才和资本集中的一二线城市,越拥有机遇和发展,而人才和资本流失的三四线城市,未来则将面临如今大量中小企业到处缺钱的窘境。

届时,为了打破房价永远涨的神话,某些三四线城市未来不排除出现类似于P2P那样的定向雷爆,之后大规模的抛售引发挤兑。

而这个模式,未来我们很可能还会不断的看到。

就像曾经印钞机一般长春生物,其股价如雪崩一般。我们就会明白,做了这么缺德的事儿,阎王要你三更死,谁敢留你到五更!

管你他妈的后台有多硬呢?

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精选留言
  • 1460
    “本朝自开国以来,从未听说有什尚方宝剑!” “那就只好以人民的名义。”
  • 362
    明公不分析一下背后的资本逻辑?狂犬疫苗所谓造假,只是生产记录有问题,至始至终没有疗效不合格的结论,去年发现的百白破效价不合格,比狂犬疫苗严重得多。去年不提此事,今年今时突然爆发性舆论,而且还是药神上映广泛讨论之后。同时国外医药资本大鳄开始瓜分医保资金(进口抗癌药进入医保目录)。如今各大媒体的集体狂欢,花式吐槽,官方非但不制止,还要加一把火,添几滴油。没有预谋,鬼才信!
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    作者
    背后的资本逻辑和政治逻辑,事件刚开始的时候,我就在微博上很言简意赅的说完了
  • 250
    管他妈后台有多硬呢,这句话真好
    389
    作者
    他妈的,是向“张麻子”致敬,至于后台那位公公的梗,这需要老读者才能明白了。
  • 71
    我微电子方向美国博士毕业,在美帝呆了很久,内心总有股冲动想回上海高校发展;可家人和朋友苦苦相劝希望留在美帝。请问明公您怎么看?谢谢!
    348
    作者
    未来有至少五年的黄金期,会有非常大的杠杆。但是你要明白,杠杆再大,也要看你自重是多少。如果带不回来砝码的话,就要三思了。
  • 127
    各企业的研发费用会大增。
    327
    作者
    嗯,养活了一大批的配套企业。。。。。
  • 144
    看图懂一切,今天在看汉武大帝,历史总是在不停的粘贴复制
    323
    作者
    毕竟,两千年前的那些人的基因,依然在我们身上
  • 201
    明公的意思是,现在三四线的房市是逃顶的最后机会了吗?套现留子弹等机会?
    307
    作者
  • 283
    有一批默默耕耘的老国企,要赢得与自己贡献相符的地位
  • 256
    毕竟老大亲批了一等功。风向很明白了
  • 70
    明公爱刘彻
    242
    作者
    背后是什么?是怕!
  • 229
    只要别再把工业设计当科研,营销手段当核心竞争力,开源软件加壳当自主创新就行。。。 收购了第三产业思维忽悠第二产业创新的圈钱套路了。 某米,某度,某疆,某东,一生黑!
  • 211
    麻子和师爷说要文斗不要武斗,可麻子的基本盘除了武斗还会别的吗?麻子给基本盘谋了福利,可基本盘连他屁股下头的椅子都不放过。你以为你以为的,其实并不是你以为的。
  • 207
    李公公:好你个畜生 竟然敢骗我 我不管你了
  • 180
    对于应届生来说 是不是更应该往一线和强二线城市找工作了
    199
    作者
  • 51
    所以北上广的房价还要飞跃银河系吗。。。
    187
    作者
    想多了
  • 90
    石油勘探开发算高科技么?
    184
    作者
    算,我们目前还很落后
  • 178
    昨天明公文章说到提高疫苗造假罪名——危害公共安全罪,今天就看到新闻“最高院:疫苗造假涉六宗罪,第一条就是以危险方法危害公共安全罪”
  • 177
    后台自护不瑕了吧
  • 162
    武帝徙豪族于茂陵,很大一方面就是引领高科技发展啊…
  • 62
    子明子明 帅气的子明 您觉得评级机构值得选择作为未来发展的方向吗?我就面临着这个选择 如果子明您老有时间 就烦请解惑一下 我只能每天准时阅读 点广告来报答您
    161
    作者
    我觉得长期可以,知识产权之后,下一步就是夯实评级了,不过,周期上有点远,短期可能没啥机会
  • 40
    博士更加值得读了吗?明公求一次上墙啊,啊啊啊!
    143
    作者
    大方向是可以的,但是也要看毕业时间的历史进程
  • 34
    最优解就是创办各种配套企业了吧。 不过选择读博提升自我,到2022年左右毕业,明公觉得会错过很多机会么?在个人提升和跟热点上始终做不了抉择啊,求明公解惑。
    129
    作者
    资本规模不同,最优解也不同,2022毕业的话,错过了资本的机会,不过行业洗牌之后,高素质人才的稳定性和平均待遇会上来。
  • 50
    Facebook中国已经在杭州注册成立了,对面的蓝军要带着技术主动来降?
    114
    作者
    Facebook技术方面我不太懂有啥,不过这个时候能够拿到一个双方都能够继续谈下去的契机
  • 55
    看了一段时间了,明公,就想问一下,刨析的条理分明的,为什么注销了股票账户?
    113
    作者
    回去翻去年的《卫国战争》系列,说的很明白
  • 59
    确实是,今天国发了“国务院关于优化科研管理提升科研绩效若干措施的通知”,里面确实有很多务实条款,作为一个在北京研究所的理工男,是不是该考虑做点啥了
    97
    作者
    学90年代那一波?这要看个人
  • 92
    点一下广告,然后叩首李公公千岁千岁,千千岁
  • 88
    明公,研发费用那段标准说法叫“加计扣除”,抵扣一般指的是增值税进项税额~嘿嘿,不严谨~难得在自己专业领域对明公吹毛求疵

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作者: RESSRC

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